日本渴求RQFII投资配额 欲投资中国股债

 　　北京时间11月3日凌晨消息，据《华尔街日报》报道，日本的诸多资产管理公司有一个愿望，它们希望中国当局想让人民币变得国际化的目标将可压倒政治上的紧张关系，促使其允许它们更多地进入中国金融市场。

　　日本正寻求被纳入中国的人民币合格境外机构投资者(RQFII)计划，这项计划允许海外投资者利用其在离岸市场上筹集到的人民币资金来直接对中国的债券和股票市场进行投资。就目前而言，二十多个国家——如澳大利亚、英国和匈牙利等——的资产管理公司已在使用这项计划。

　　日本的基金管理公司称，如果它们能被纳入RQFII计划，则将促使其创造出更多的投资产品，并且有助于将多达数万亿日元的家庭储蓄中的更多资金引入中国市场。它们还说道，尤其是机构投资者更希望能对中国的债券市场进行投资，这是因为与发达国家市场上的债券相比，中国的债券能为投资者提供更高的收益率。

　　上周六，中国当局将韩国的RQFII配额提高了一半，从原本的800亿元人民币提高到了1200亿元人民币(约合190亿美元)。

　　在上周日召开的中、日、韩三边峰会上，日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)和中国国务院总理李克强进行了单独会晤，但目前还不清楚两人是否就RQFII的问题进行了磋商。

　　RQFII计划是在2011年被制定出来的，而最近几年以来，由于在领海和战时历史等问题上存在争端的缘故，中日两国之间的关系一直都处于结冻状态。

　　上个月，日本财务大臣麻生太郎(Taro Aso)曾请求中国财政部部长楼继伟将日本纳入RQFII计划。日本的资产管理公司和监管机构称，中国当局有可能会改变立场，其原因在于中国人民银行正试图证明人民币已经在国际市场上得到了广泛的使用，以期人民币能被纳入国际货币基金组织(IMF)的特别提款权，该组织最早可能将于本月就此作出决定。

　　中国证监会尚未就此置评。

　　如果人民币能取得这种储备货币的地位，则将可增强中国政府对全球经济施加更多影响的能力，而现在的中国正寻求挑战美国在世界经济中所占据的主导地位。另外，这种地位也很可能会加速提升人民币的市场需求，尤其是全球各国央行的需求。

　　RQFII计划的宗旨是帮助中国政府在开放国内金融市场与限制投机性的资金流入可能带来市场波动的风险之间取得平衡，而与其类似的合格境外机构投资者(QFII)则可令资产管理公司利用外币对中国的金融市场进行投资。

　　对于日本的资产管理公司来说，若能取得RQFII计划的资格，则将是一件“大事”，原因是这将允许它们为寻求在中国市场上进行直接投资的客户创造出新的产品，游说组织全球投资公司协会亚太协会(ICI Global Asia Pacific)的首席执行官杨秋梅说道。“政治坚冰正在略微融化，我认为两国的商业最终都将从中受益。”

　　杨秋梅表示，尽管中国市场在今年夏季期间一度陷入了混乱状态，但中国监管机构很可能将继续面向境外投资者开放金融市场。

　　自2013年以来，由香港公司在东京挂牌的两只交易所交易基金(ETF)一直都在利用RQFII计划和一种特殊机制，在东京市场上挂牌交易境外ETF。

　　野村证券旗下野村资本市场研究所(Nomura Institute of Capital Markets Research)的北京办事处首席代表Eiichi Sekine称，中国可能会在定于11月份举行的国际货币基金组织会议召开以前授予日本以RQFII资格，并指定一家银行来对东京市场上的人民币计价资产交易进行清算。

　　“中方必须认真思考其与东京市场之间的联系”，原因是中国政府正寻求让人民币变得国际化，他说道。另外他还指出，这项计划将给东京市场带来更多的外汇交易，而这也将为本土市场做出贡献。

　　日本瑞穗银行旗下证券部门的研究团队成员Ken Muramatsu说道，中日两国之间可能需要召开一次高级别的双边会议，才能让日本获得RQFII资格。

　　麻生太郎在10月份提出的请求很可能意味着，日本财务省的官员已经在幕后进行了大量的谈判工作。“这只是个时间问题而已。”他说道。

　　据中国国家外汇管理局公布的数据显示，截至今年9月份为止，已有总额为4115亿元人民币的RQFII配额被划拨给了141家境外机构。(星云)