FED决议前美元遭难 金价现重大看涨信号

黄金

FX168讯 在本周备受关注的美联储决议之前，美元收获一大数据噩耗：美国9月新屋销售骤降，这令美债收益率和美元双双走低。而黄金(1164.50, -1.70, -0.15%)市场方面，美元走软给金价提供一定支撑，而更为重要的是，一重大看涨信号的初步形成或许预示着金价仍有进一步上行空间。

美国商务部周一(10月26日)公布的数据显示，经季节调整后新屋销售下降11.5%，年率为46.8万户，为2014年11月来最低水平，逊于此前市场预估。美元受累走低。

周一纽约尾盘，美元指数下跌0.3%，报96.85，上周周线涨幅为五个月来最大。美元/日元下滑0.3%至121.10，上周曾大涨1.7%。欧元/美元则上涨0.3%，报1.1050，自8月11日以来最低水平1.0989反弹。

糟糕的新屋销售数据也打压美国国债收益率，同样利空美元走势。指标10年期美国国债收益率跌3个基点，报2.055%，上周五触及两周高位。

市场广泛预期美联储周三结束为期两日会议后将宣布维持近零利率不变。投资者越来越怀疑美联储是否会在年底前加息。外界曾广泛预期9月开始加息。但中国经济放缓及股市重挫，令美联储推迟行动。

美联储主席耶伦(Janet Yellen)及其他官员曾表示，他们预计年底前将有必要加息。但有两位美联储理事上周呼吁要谨慎行事，令年内加息概率进一步下滑。

道明银行(Toronto Dominion Bank)高级外汇策略师Mazen Issa说道：“在美联储会议结束前美元走势面临些许的下行风险。”

野村证券国际汇市策略师Charles St-Arnaud说：“美联储可能会保留12月加息的可能性，但如此做的机率也是微乎其微。”

瑞穗银行(Mizuho Bank Ltd。)驻伦敦的对冲基金销售主管Neil Jones表示，新兴市场疲软可能意味着美联储在周三的会议公告中发出“鸽派”声音，这将拖累美元。经济疲软已经促使中国央行[微博](PBOC)上周降息、欧洲央行(ECB)暗示考虑更多刺激政策。

Jones说道：“对于美联储决议的担忧情绪将令美元失去一些光芒。市场本周焦点将从欧洲央行和中国央行转移至美联储。”他指出，美国经济数据可能会表现令人失望，这将进一步拖累美元。

不过FX Analytics合作伙伴David Gilmore说：“我不认为美元已触及历史最好水平，已开始走下坡路，我认为从现在至年底美元还有很大的上涨空间。”

根据CME Group的FedWatch工具，美国利率期货走势显示，交易商预计美联储在周三会议后宣布加息的机率为7%，在12月会议上加息的机率为34%。

摩根大通(JPMorgan Chase & Co)经济学家Michael Feroli在报告中写道，9月份就业数据令人失望，巩固了美联储本月维持政策不变的理由。由于没有安排新闻发布会和没有发布新的预测，本周采取行动方面“已经有很高的障碍”。

位于孟买的Arthveda Fund Management Pvt。执行副总裁Vikas Gupta表示，中国央行降息将引发资金流向新兴市场。此举排除了美国今年加息的可能性;美联储的“手脚被束缚”。

鉴于欧洲央行考虑进一步降息或扩大购债等刺激举措，美联储也不得不考虑美欧之间货币政策差异扩大的利弊。

欧洲央行行长德拉基上周四表示，央行正在研究新的刺激措施并可能最早在12月推出，且如需要，准备进一步下调已经为负的存款利率，以抗击物价下跌。

意大利联合信贷银行(UniCredit)首席欧元区分析师Marco Valli表示：“欧洲央行的举动增加了美联储三思而后行的可能性，他们会希望留下这样的印象，仍有可能在年底加息，但很明显，在欧洲央行这样说

之后，他们将力求避免让外界认为其有预先设定的政策。”

金价重大看涨信号形成

因美元涨势暂歇，金价周一在连跌三日后回稳。国际现货金周一纽约尾盘上扬0.02%，报1，164.10美元/盎司，日内高位为1，169.20美元/盎司。

金价上周五触及10月13日以来最低1，158.77美元/盎司，当日美元飙升至逾两个月最高。

布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman)分析师周一表示，美元周一走软让黄金产生一定的回暖动力。本周整体黄金走势仍然要看美联储以及其他央行政策的走向。

金市投资者静待周三结束的为期两天的美联储会议。尽管预计联储不会在会议上加息，但市场将密切关注，以寻找联储对全球经济的看法，以及会否在12月加息的线索。

由于市场对美联储首次加息的预期已经延后至明年，因此10月以来已经有不少投资者重返黄金市场。若之后美联储加息，则仍将对金价构成一定的打压，因黄金自身不能像股票和债券那样产生利息或分红。

分析师指出，目前黄金的技术面情况正在发生潜移默化的改善，50日均线已经略微上穿100日均线，形成所谓“黄金交叉”。

盛宝银行(Saxo Bank)分析师Ole Hansen稍早曾说道：“黄金的技术图表正越发向好，这可能是过去一个月对冲基金调整风险敞口的一大理由之一。如果未来50日均线能够与200日均线形成金叉，对交易员而言无疑是更加重磅的看张信号。”

他预计，今年年底金价将上涨6.7%至1250美元/盎司。当前50日均线位于200日均线下方约35美元。

此外，当前黄金ETF持仓也是接近7月以来的最高水平，且上周五公布的数据显示，10月20日当周，对冲基金和货币基金经理增加了COMEX黄金和白银)的多头头寸，至2月以来最高。

RJO'Brien旗下的全球市场策略部的副总裁Dan Izzo表示： “我认为金价将会升穿1，200美元，因美国数据转弱，且此次中国双降的影响巨大，以中国目前的情况来看，我未看到美联储能在12月加息的情境。”

不过仍有一些投行依然看空黄金的前景。

国际顶级投行高盛(Goldman Sachs)在上周三的报告中重申，预计未来一年金价将跌向1000美元/盎司。同时，法国兴业银行(Societe Generale)与荷兰银行(ABN Amro)也均预计明年金价将走低。