上交所、深交所落实公司债券的年报披露要求

 　　近日，证监会发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第38号——公司债券年度报告的内容与格式》(以下简称《公司债券年报准则》)。《公司债券年报准则》共四章五十一条，详细规范了公司债券年度报告的内容与格式要求。

　　为配合落实《公司债券年报准则》实施，上交所于近日发布了《关于做好债券发行人2015年年度报告披露工作的通知》，深交所也配套发布了《关于做好债券发行人2015年年度报告披露工作的通知》。

　　据了解，《公司债券年报准则》是中国证监会贯彻《公司债券发行与交易管理办法》(以下简称《公司债券管理办法》)，细化信息披露相关规定，加强事中事后监管的又一重要举措，对促进交易所公司债券市场规范发展有着重要意义。

　　作为配套制度安排，上交所《年报披露通知》对《公司债券年报准则》的落实提出了相关具体要求。一是要求发行人及承销机构，认真学习相关规定，及时编制、报送和披露年度报告。二是对年报披露义务人和披露时间做出了具体规定。三是要求发行人做好公司债券的风险提示工作。四是其他公开发行公司信用类债券(含企业债券)发行人，应参照《公司债券年报准则》的规定编制和披露年度报告。

　　事实上，去年，上交所以《公司债券管理办法》出台为契机，在公司债预审核和发行上市等方面顺应市场化改革需要，大力提升交易所债券市场服务实体经济的能力。2015年全年，上交所债券市场共完成债券发行1.87万亿元，成为企业直接融资的重要渠道。在公司债市场发展过程中，上交所坚持“发展与风控并重”的发展理念，高度重视公司债券持续信息披露监管。

　　上交所表示，今后，将继续加强公司债券持续信息披露监管工作，研究制定配套制度，加强市场宣传引导，力求将事中事后监管落到实处。对未履行信息披露义务的公司债券发行人及相关中介机构，上交所将采取相应的自律监管措施，并依法追究相关义务人的责任。

　　自2015年初公司债券新政实施以来，深交所有序开展新规下公司债券发行与交易相关工作，进一步提升了审核效率，不断加大审核透明度，积极发挥服务实体经济的作用。截至目前，在深交所申报的公开发行公司债券已有一半的发行人为非上市公司，因此在证监会的统一部署下，深交所将积极采取措施，不断加强对公司信用类债券信息披露的监督管理工作。作为配套制度安排，深交所《年报披露通知》对《公司债券年报准则》的落实提出了相关具体要求。一是对年度报告的编制要求、披露时间及报送方式予以明确;二是要求发行人及受托管理人学习各项规定，认真编制、及时报送年度报告;三是明确了企业债券发行人应当参照《38号准则》及本所有关规定编制、报送和披露年度报告。另外，《年报披露通知》还明确了发行人及中介机构的职责，针对未履行信息披露义务的相关责任人将采取自律监管措施。

　　下一步深交所将继续坚持市场化原则，进一步强化信息披露监督管理。为促进市场尽快熟悉并理解相关规则内容，深交所将采取培训、讲座等方式加强对发行人及相关中介机构的宣传引导，同时研究制定配套制度，不断完善公司债券信息披露规则体系，将事中事后监管落到实处。