偏股基金仓位居高不下

所属类别: 基金 | 作者：证券时报 | 来源: 证券时报 | 2016-02-29 13:52:25

春节假期过后，市场出现回暖，虽然2月25日大盘出现暴跌，但2月以来上证指数涨1.08%，创业板指涨1.62%，权益类基金的整体跌幅也相对1月份有所收窄。对比2月25日的基金净值涨跌幅可以发现，目前基金仓位较去年四季度末有所下降，但整体仓位依然处于较高水平。

上周四(2月25日)，千股跌停再现：创业板指数跌7.56%，沪深300 跌6.14% ，中证500跌7.94%。上证指数以6.41%的跌幅创出2月份以来最大单日跌幅，不过这也仅仅是今年以来的第四大单日跌幅。

根据凯石基金提供的仓位测算，2月25日偏股基金仓位相较去年四季度整体有所下降，主动股票型基金股票仓位由四季度88.95%下降至86.32%，混合型基金股票仓位由69.36%下降至66.87%。

在154只股票型基金中，单位净值跌幅超过7%的基金有79只，这意味着51.3%的上述基金高仓位(90%~95%)运行，其中有10只跌幅超过8%;跌幅较小的多为去年末以及今年初新成立的基金。

480只偏股混合型基金中，单位净值跌幅超过7%的有273只，以高仓位运作的基金比例约为56.87%，其中，有57只跌幅超过8%，2只跌幅超过9%。

769只灵活配置型基金中，单位净值跌幅超过7%的基金为113只，其中，49只基金跌幅超过8%。灵活配置型基金中不少是之前的打新基金，由于打新收效甚微，这些基金多转向配置债券等低风险资产。从这些基金2015年四季报中可以发现，其持股量基本为0或非常少，因此净值没有大幅度的波动。统计显示，769只灵活配置型基金中，402只基金的跌幅在2%以下。

责任编辑：孙岩